招商早知道：人形机器人 光模块 存储

　　【上证聚焦】○A股成交额重返2万亿元 核心赛道领涨12月8日,A股三大指数集体走强,创业板指领涨。截至收盘,上证指数报3924.08点,涨0.54%;深证成指报13329.99点,涨1.39%;创业板指报3190.27点,涨2.60%。全市场超3300只个股上涨,算力硬件、商业航天等方向涨幅居前。时隔16个交易日,沪深北三市成交额再度突破2万亿元,较上个交易日大幅放量超3000亿元。其中,中际旭创、新易盛成交额超200亿元,天孚通信、胜宏科技、工业富联、

　　-U、东方财富、航天发展、阳光电源、三花智控、香农芯创等共计11只个股的成交额超百亿元。多家研究机构看好春季行情的提前演绎。国泰海通研报观点称,在较长时间的横盘整理后,中国股市将进入跨年攻势,指数或将向上迈出新台阶。12月至来年2月是政策、流动性、基本面向上共振的窗口期。从行业景气度来看,存储、算力等板块,业绩确定性强。中信证券研报表示,存储仍处于超级景气周期初期,未来半年缺货可见度高,合约价涨价幅度在2026年一季度末之前,有望扩大或维持。预计行业供不应求至少持续至2026年底,乐观看待本轮结构性周期景气的持续性。DRAM方面,AI驱动的HBM及高容量DDR5需求仍保持旺盛。NAND方面,HDD供应已然浮现短缺,叠加AI推理应用快速增加,将共同拉动企业级SSD需求量开始上涨。【上证精选】○国家税务总局征管和科技发展司司长练奇峰表示,目前已有超过7000家境内外平台企业积极履行了涉税信息报送义务。平台内从事配送、运输、家政等便民劳务活动的人员,无需报送其收入信息。平台不得在代扣代缴税款过程中变相多扣费用,或借此转嫁涉税义务增加其负担。○12月8日,IMF宣布,真正开始启动运营上海中心。上海中心旨在加强国际货币基金组织与亚太地区经济体的交流与合作,就新兴市场和中等收入国家关注领域开展相关研究,为区域内经济体提供有明确的目的性的能力建设支持,维护全球和区域金融稳定。○《厦门市委关于制定厦门市国民经济与社会持续健康发展第十五个五年规划的建议》近日发布,探索建设具有自由港特征的经济特区。○11月份,我国外贸增速回升,进出口3.9万亿元,同比增长4.1%。其中,出口2.35万亿元,增长5.7%;进口1.55万亿元,增长1.7%。○乘联分会多个方面数据显示,11月新能源乘用车国内零售销量达132.1万辆,同比增长4.2%。前11个月,新能源乘用车国内零售销量达1147.2万辆,同比增长19.6%。○谷歌官宣将于北京时间12月9日凌晨2点举行AndroidXR特别发布会。根据发布会直播简介,收看者将了解有关XR的所有内容,包括眼镜、头戴式设备和所有中间设备。【产业情报】○人形机器人产业迎来密集催化 行业量产在即近期人形机器人行业迎来密集催化。美的集团正式披露六臂轮足式人形机器人“美罗U(MIROU)”,作为美的人形机器人家族的第三代产品。众擎机器人发布全尺寸通用人形机器人T800,据介绍,其搭载29个全栈一体化关节模组,综合体能超越90%成年男性。智元第5000台通用具身机器人,灵犀X2正式量产下线。另据业内透露,特斯拉审厂行程开启,是OptimusV3人形机器人量产前的关键验证环节。研究机构觉得,特斯拉擎天柱(Optimus)跑步视频、新工艺引起关注等催化,表明Optimus3代机器人定型及量产正加速推进,预期更加理性且一致。美国转向支持机器人技术,我国产业支持和补贴政策也有望出台。展望2026年,人形机器人量产箭在弦上,后续催化密集,丝杠等零部件环节,以及本体制造等,市场机遇明显。相关公司方面,三花智控仿生机器人机电执行器业务进展顺利,核心部件包括伺服电机、减速机构、编码器及传感器等。金沃股份已经通过头部厂商切入丝杠赛道,公司研发的螺母、滚柱等丝杠零部件能应用于人形机器人相关这类的产品。○我国船企签订大单 超500亿元创新高据央视新闻报道,12月8日,中船集团与中国远洋海运集团在上海完成了新造船项目的合作签约,金额超500亿元人民币,这是我国船企签订的国内单次合作签约金额最高的订单。在签约的新造船项目订单中,新造船合作涉及各型船舶87艘。中船集团相关负责这个的人说,随着全球能源技术革命、5G物流网基础设施完善以及AI人工智能的叠加作用,航运和造船业正朝着绿色化、智能化融合发展。接下来,中国船舶集团将与中国远洋海运集团在科学技术创新、绿色低碳、智能船舶等领域开展更深层次的合作,为全球贸易提供更安全、高效、绿色的运输保障。研究机构觉得,造船行业需求显著修复,12月新船订单单周创新高。12月第一周,全球船厂新签订单达62+9艘,中国船厂接获59+9艘新船订单;韩国船厂接获3艘新船订单。周度成交量创下年内新高。机构看好明年造船行业需求,2026年的船舶板块逻辑类似于2019年的工程机械,当前边际复苏拐点已至。相关公司方面,中国船舶为造船行业龙头,吸收合并中国重工后,规模和实力位居全球前列,充分受益船舶行业周期复苏。中船服务(600685)聚焦海洋防务、运输、开发及科考装备四大领域,多船型建造实力突出。【公告快递】○ 浙江荣泰拟通过全资子公司在泰国建设年产1.4万吨云母纸、4500吨云母制品及700万套机器人部件生产项目,预计总投资约7700万美元(约合人民币5.45亿元)。项目计划购置约七百台生产机器设备,用于云母纸生产线、云母制品生产线和机器人配件生产线;并计划按需购买生产所需的原材料、辅料和配件,2026年年底前正式生产运行。○剑桥科技拟以发行境外上市外资股(H股)募集资金,向全资子公司CIG美国增资1亿美元,用于采购配套生产设备,扩张公司在北美及东南亚地区高速光模块产能配套等。○ 立中集团与北京伟景智能科技有限公司签署《人形机器人加工件定点采购协议》,伟景智能拟长期采购立中集团生产的机器人加工件,包括人形机器人的六个核心零部件。协议合作期限为5年,预计合同金额约为7500万元,约定采购数量为5000套加工件。○ 盛达资源拟以5亿元收购代洪波、宋和明、梁正斌合计持有的金石矿业60%股权。本次交易完成后,金石矿业将成为公司控股子公司。金石矿业核心资产为460高地岩金矿探矿权,460高地岩金矿探矿权矿区圈出1个铜钼矿带和2个金矿带。拟转采矿权的铜钼矿带位于探矿权矿区的中北部,为大型斑岩铜钼矿床,主矿产为铜、钼,伴生矿产为硫、银、铼、镓。○ 能辉科技公告称,公司与欧洲某公司签署了350MWh储能框架合同及第一批销售合同,双方约定350MWh合作目标,公司在2026年度向其销售包含电池储能系统(BESS)的相关这类的产品。○ 普冉股份公告称,公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天49%股权,并发行股份募集配套资金。本次交易完成后,公司将持有诺亚长天100%股权。本次交易不设置业绩补偿承诺和减值补偿承诺。公司股票将于2025年12月9日开市起复牌。标的公司专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案。○ 太龙药业公告称,公司控制股权的人郑州泰容产业投资有限公司正在筹划可能会引起公司控制权变更事项,已与相关方达成一致并签署协议。公司股票将于2025年12月9日开市起复牌。【资金观潮】○机构席位净买入瑞康医药12月8日交易公开信息数据显示,瑞康医药获机构席位净买入1.4亿元,占总成交额比例5.57%。瑞康医药是一家从事直销药品、医疗器械、医用耗材、学术服务、医学诊断等业务的综合医疗服务商。中邮证券表示,近期流感样病例占比快速爬坡,零售药店板块有望受益。流感病毒的高传染性催生用药刚需,抗病毒药物(如奥司他韦等)需求提升;退烧药、止咳化痰药等对症品类,则随轻症患者自我药疗需求激增。同时,公众对防护的重视,推高口罩、消毒液、免洗凝胶等消杀产品的复购率。○机构席位净买入红相股份12月8日交易公开信息数据显示,红相股份获机构席位净买入1.96亿元,占总成交额比例6.49%。红相股份近日在投资者互动平台上表示,公司通信电子板块业务包括射频/微波器件及相关模块的研制、生产、销售和服务,产品可应用于通信、导航、制导等多种领域。子公司星波通信在射频滤波技术、频率综合技术、多芯片微组装技术等领域,拥有十年以上的设计、开发、量产、检验经验和应用积累,在微波电路与机械结构一体化设计方面具备优良的综合能力,已为多种通信、导航和制导平台提供配套。○资金重新涌入权益类ETF12月2日以来,资金开始重新涌入权益类ETF。据Choice测算,12月2日-5日,权益类ETF净申购额合计为195亿元,从具体资金流向看,宽基ETF强势吸金。其中,华泰柏瑞中证A500ETF净申购额为24.51亿元,华夏中证A500ETF净申购额为18.39亿元。南方中证1000ETF、国泰中证A500ETF、华夏科创50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华夏中证1000ETF等净申购额均超过10亿元。此外,部分科技主题ETF关注度也较高。易方达中概互联网ETF净申购额为7.97亿元,易方达恒生科技ETF净申购额为7.51亿元,华夏科创人工智能ETF、嘉实科创芯片ETF等净申购额也均在5亿元以上。长安基金经理张云凯表示,AI产业革命和中国资产重估这两大影响市场的根本变量,目前都没发生本质变化。从中长期维度看,对市场保持乐观,当前更愿意配置进攻型品种,而非防守型标的。新兴起的产业趋势相关行业仍有结构性机会。【机构调查与研究】○ 北方稀土控股子公司信丰新利主要是做废料回收业务,拥有年产4960吨废料回收生产能力,在行业单体企业中规模较大;公司控股子公司金蒙稀土4000吨REO/年钕铁硼废料回收项目建设,也在有序推进中。此外,公司积极布局发展稀土二次资源利用产业,打造万吨级资源循环利用产能规模,通过有效利用二次资源实现稀土全元素回收利用。○ 力合微在国家电网大规模进行新能源建设的背景下,公司针对国家电网光伏市场的需求,完成了面向光伏新能源接入产品的研发,并在山东省、湖南省、江西省等省份的统一采购招标中中标,实现了批量供货;在智慧光伏领域,公司自主研发了符合北美SUNSPEC协议标准的PLC电力线通信光伏组件快速关断芯片及模组,该芯片成为国内首家通过国际CSA检测认证机构认证的芯片,获颁发符合光伏组件级快速关断SunSpec通信规范测试认证证书。【新股日历】1只新股9日发行元创股份代码001325,发行价24.75元,申购上限1.95万股,市盈率12.93倍,主营橡胶履带。